Wednesday, 29 January 2014

Indian National Army Azad Hind Fauj





Indian National Army Azad Hind Fauj






The Indian National Army (INA; Azad Hind Fauj; Hindi: आज़ाद हिन्द फ़ौज) was an armed force formed by Indian nationalists in 1942 in Southeast Asia during World War II. The aim of the army was to secure Indian independence with Japanese assistance. Initially composed of Indian prisoners of war captured by Japan in the Malayan campaign and at Singapore, it later drew volunteers from Indian expatriate population in Malaya and Burma. The INA was also at the forefront of women's equality and the formation of a women's regiment, the Rani of Jhansi regiment was formed as an all volunteer women's unit to fight the British occupiers as well as provide medical services to the INA.

Initially formed in 1942 immediately after the fall of Singapore under Mohan Singh, the first INA collapsed in December that year before it was revived under the leadership of Subhas Chandra Bose in 1943 and proclaimed the army of Bose's Arzi Hukumat-e-Azad Hind (the Provisional Government of Free India). This second INA fought along with the Imperial Japanese Army against the British and Commonwealth forces in the campaigns in Burma, Imphal and Kohima, and later, against the successful Burma Campaign of the Allies. The end of the war saw a large number of the troops repatriated to India where some faced trial for treason and became a galvanising point of the Indian Independence movement.
The legacy of the INA is controversial given its associations with Imperial Japan, the course of Japanese occupations in Burma, Indonesia and other parts of Southeast Asia, its alliance with the Axis in Europe, as well as Japanese war crimes and the alleged complicity of the troops of the INA in these. However, after the war, the Red Fort trials of captured INA officers in India provoked massive public outcries in support of their efforts to fight for Indian independence against the Raj, eventually triggering the Bombay mutiny in the British Indian forces.These events in the twilight of the Raj are accepted by historians to have played a crucial role in its relatively rapid end

Wars in India

Wars in India

Battle of Hydaspes—In 326 B.C. when Alexander, the great had to turn back from Hydaspes (Beas) when his troops refused to march into India against the Nanda Empire.

Battle of Kalinga—It was fought in 361 B.C. between Ashoka, the great and the king of Kalinga. The war resulted in considerable loss of life and brought misery and suffering to the people. Its impression on Ashoka was so great that he not only turned a Buddhist, but renounced war and violence.

1st Battle of Tarain (1191 A.D.)—Prithvi Raj defeated Mohd. Gauri.

2nd Battle of Tarain (1192 A.D.)—Mohd. Gauri defeated Prithvi Raj and paved the way for Muslim rule in India.

First Battle of Panipat (1526)—Babur defeated Ibrahim Lodi. This laid the foundation of Mughal rule in India.

Second Battle of Panipat (1556)—Akbar defeated Hemu. It ended the Afgan Rule and the way was cleared for Mughal rule.

Battle of Talikota (1565)—The united alliance of Bijapur, Bidar, Ahmednagar and Golkunda under Hussain Nizam Shah defeated Ram Raja of Vijaynagar. It sealed the fate of the Hindu Kingdom of Vijaynagar.

Battle of Haldighati (1576)—Akbar defeated Rana Pratap. The latter had to take refuge in remote fortresses.

Battle of Plassey (1757)—The British under Lord Clive defeated Sirajuddaulah. It laid foundation of the British Rule in India.

Third Battle of Panipat (1761)—Ahmed Shah Abdali defeated the Marahattas. The Marahatta power suffered an irreparable loss.

Battle of Buxer (1764)—The British under Sir Hector Munro defeated the Muslim army under three Mohammadan leaders : Mir Qasim, Shuja-ud-daulha and Shah Alam II. The battle made the British Supreme in India.

The First Sikh War (1845)—The Sikh Army crossed Sutlej in 1845 at which the East India Company declared war. British occupied Lahore and forced the Sikhs to accept humiliating terms of peace.

The Second Sikh War (1849)—A drawn battle was fought between the English and the Sikhs at Chelianwala in which the English appeared to have suffered heavy losses.

India -Chaina (1962)

Indo-Pak War (1965)—An indecisive war between India and Pakistan. It led to ‘Taskent Pact’ between the two countries.

Indo-Pak War (1971)—Indian forces in joint command with Bangladesh Army accepted the surrender of the Pak Army in Bangladesh. War in the western sector came to an end as a result of cease-fire on Dec. 17. Bangladesh was liberated.

Kargil War (1999)—Indian forces scored grand victory over Pakistani army and Pak supported mercenaries in a conflict in the Kargil sector of Jammu & Kashmir. The operation was named ‘Operation Vijaya.’ The Indian forces cleared Kargil of all Pakistani elements.

State Bank of India General Awareness Solved Paper



State Bank of India General Awareness Solved Paper Exam 2012




1. Shri Mukul Roy who was inducted in the Union Cabinet belongs to which of the following political parties ?
(A) Communist Party (M) (B) Samajwadi Party (C) All India Trinamool Congress
(D) Congress (I) (E) Janata Dal
Ans : (C)

2. Providing bank finance to Self Help Groups (SHGs) is considered a part of–
(A) Micro Credit (B) Agricultural Finance (C) Mobile Banking
(D) Rural Banking (E) None of these
Ans : (A)

3. Which of the following is a function of the Reserve Bank of India?
(A) Issuing Kisan Credit Cards (B) Issuing Aadhar Cards (C) Acting as Banker’s Bank
(D) Deciding the slabs of personal income tax (E) Issuing National Savings Certificates
Ans : (C)

4. “The only way Greece can survive is to dramatically boost trade with Turkey” was the headline in a major newspaper. Why Turkey has to advise Greece like this ?
(A) Greece is passing through an economic crisis. Turkey wants to help it by more imports.
(B) Turkey which is a powerful nation has attacked Greece to settle a long pending border dispute with it.
(C) Greece and Turkey are partners in a plan launched by the IMF to rescue Greece from economic crisis.
(D) Greece has refused to honour an old trade agreement with Turkey. Hence Turkey is threatening Greece
(E) Turkey’s survival depends on Greece
Ans : (A)

5. Who among the following represented India in Conventional Indo-Russia Meet, organised in December 2011?
(A) Smt. Pratibha Patil (B) Smt. Sonia Gandhi (C) Mr. S. M. Krishna
(D) Mr. P. Chidambaram (E) None of these
Ans : (E)

6. Which of the following is the purpose of creating Eurozone Financial Stability Facility (EFSF) created by European Union (EU) ?
(A) To provide financial aid to member countries in case of crisis
(B) To ensure that the EURO does not get depreciated against pound sterling and/or yen
(C) To ensure that no non-euro member country enters into any currency swap agreement with euro members.
(D) To ensure that there is no shortage of essential goods and food products in euro zone countries.
(E) To pressurise UK to adopt Euro as its official currency
Ans : (A)

7. Which of the following countries had shown interest in purchasing nuclear reactors from India ? (The efforts are/were being made to finalise the deal) ?
(A) Russia (B) China (C) Turkey
(D) Kazakhstan (E) Bangladesh
Ans : (D)

8. Which of the following countries has launched a new index–Comparative Rating Index of Sovereigns (CRIS) ?
(A) USA (B) India (C) China
(D) Japan (E) Britain
Ans : (B)

9. Which of the following is the literacy rate in India as per new data released by the Census Commission ? About
(A) 60% (B) 68% (C) 70%
(D) 75% (E) 83%
Ans : (D)

10. Which of the following countries in India’s neighbourhood has agreed that Indians staying in the border areas will be allowed to visit up to 16 km. inside its boundary without obtaining visa/permits?
(A) Bangladesh (B) Nepal (C) China
(D) Myanmar (E) Pakistan
Ans : (D)

11. Sheikh Hasina who was on a two-day visit to Tripura in January 2012, is the present–
(A) President of Bangladesh (B) Prime Minister of Bangladesh (C) President of Indonesia
(D) Prime Minister of Indonesia (E) None of these
Ans : (B)

12. Who among the following is designated as the next Army General of India and will take charge in July 2012 ?
(A) Gen. V. K. Singh (B) Gen. Bikram Singh (C) Gen. Deepak Kapoor
(D) Gen. Joginder J. Singh (E) None of these
Ans : (B)

13. Who among the following is the Minister of Foreign Affairs of India at present ?
(A) Dr. Manmohan Singh (B) Shri Kapil Sibal (C) Shri Kamal Nath
(D) Shri S. M. Krishna (E) None of these
Ans : (D)

14. India got Olympic 2012 berth in Hockey after defeating which of the following countries in qualifying rounds held in February 2012 ?
(A) Pakistan (B) France (C) Spain
(D) England (E) South Korea
Ans : (B)

15. Who among the following won the Australian Open 2012, Men’s Singles title ?
(A) David Ferrer (B) Rafael Nadal (C) Novak Djokovic
(D) Leander Paes (E) Radek Stepanek
Ans : (C)

16. Who among the following won the Best Actress Award in 57th Filmfare Awards Function held in January 2012 ?
(A) Vidya Balan (B) Priyanka Chopra (C) Parineeti Chopra
(D) Rani Mukherjee (E) Neha Dhupia
Ans : (A)

17. Anup Jalota who was awarded Padrm Shri in 2012, is a well-known–
(A) industrialist (B) medical professional (C) social worker
(D) playback singer (E) politician
Ans : (D)

18. The members of the Rajya Sabha are elected for a period of
(A) 4 years (B) 5 years (C) 6 years
(D) 2 1/2 years (E) till the age of 65
Ans : (C)

19. Who represented India in 17th Summit of South Asian Association for Regional Cooperation (SAARC) held in November 2011 in Maldives?
(A) Smt. Pratibha Patil (B) Smt. Sonia Gandhi (C) Dr. Manrnohan Singh
(D) Shri Pranab Mukherjee (E) Shri P. Chidambaram
Ans : (C)

20. Victoria Azarenka’s name was in news recently. She is a well-known–
(A) Cine actress (B) Lawn Tennis Player (C) Author
(D) Politician of Spain (E) Chess Player
Ans : (B)

21. Which among the following agencies/organisations will act as Regulator of Micro-finance Institutions in India?
(A) RBI (B) NABARD (C) SIDBI
(D) SEBI (E) IBA
Ans : (B)

22. The 3rd Summit of BRICS was organised in 2011 in–
(A) China (B) India (C) Brazil
(D) South Africa (E) Russia
Ans : (A)

23. Which of the following days is observed as ‘World Population Day’ every year?
(A) 11th March (B) 11th July (C) 11th August
(D) 10th January (E) 10th July
Ans : (B)

24. The 38th Summit of ‘G-8’ is being organised in which of the following countries in May 2012?
(A) Canada (B) Germany (C) China
(D) France (E) USA
Ans : (E)

25. What is the Bank Rate at present?
(A) 5% (B) 5.5% (C) 6%
(D) 6.5% (E) None of these
Ans : (E)

26. Which of the following schemes/programmes is launched to develop rural infrastrucrure in India?
(A) MG National Rural Employment Guarantee Act (B) Bharat Nirman
(C) Pradhan Mantri Gram Sadak Yojana (D) Total Sanitation Campaign (E) Indira Awas Yojana
Ans : (B)

27. Which of the following terms is not used in the field of banking and finance?
(A) Real Time Gross Settlement (B) Special Drawing Rights (C) Ways and Means Advance
(D) Amplitude (E) Open Market Operations
Ans : (D)

28. Who among the following is the winner of Pulitzer Prize for Literature in 2011 ?
(A) Bob Dylan (B) Hank Williams (C) Janathan Dee
(D) Lee C. Bollinger (E) Jennifer Egan
Ans : (E)

29. Who among the following is the Chief Election Commissioner of India at present?
(A) Shri Navin Chawla (B) Shri S.V. Quraishi (C) Shri Ajit Seth
(D) Shri Vinod Rai (E) None of these
Ans : (E)

30. Which of the following is true about the Railway Budget 2012-13 finally passed by the Parliament?
(A) No hike in passenger fares up to 3rd AC
(B) 30 new trains introduced on Delhi/Mumbai route
(C) Three new Shatabdi trains introduced last year withdrawn
(D) A new zone created as Central Railway divided in two zones South Central and Central Main
(E) All of these
Ans : (A)

31. Which of the following countries is not a member of the Organisation of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) ?
(A) Angola (B) Libya (C) Bangladesh
(D) Venezuela (E) Qatar
Ans : (C)

32. Which of the following books is written by Vikram Seth ?
(A) The Golden Gate (B) A Peep into the Past (C) Between the Lines
(D) City of Joy (E) Revolution 2020
Ans : (A)

33. Which of the following awards is given for contribution in the field of literature ?
(A) Kirti Chakra (B) Jamnalal Bajaj Award (C) S. S. Bhatnagar Award
(D) Saraswati Samman (E) Kalidas Samman
Ans : (D)

34. Which of the following combinations of the States and their Chief Ministers (at present) is not correct?
(A) Uttar Pradesh – Akhilesh Yadav
(B) Rajasthan – Ashok Gehlot
(C) Himachal Pradesh – Shanta Kumar
(D) West Bengal – Mamata Banerjee
(E) All are correct
Ans : (C)

35. Which of the following terms is not used in the game of cricket ?
(A) Bouncer (B) Hit wicket (C) Cover Point
(D) Leg Spinner (E) Jockey
Ans : (E)

36. Which of the following is the Unit of work?
(A) Ohm (B) Ampere (C) Coulomb
(D) Newton (E) Joule
Ans : (E)

37. When the expenditure of the government exceeds the revenue, the difference of balance between the two is called–
(A) Balance of payment (B) Deflation (C) Devaluation
(D) Budget deficit (E) Depreciation
Ans : (D)

38. What does the letter ‘C’ denote in the term ‘ECB’ as used in the banking and financial operations ?
(A) Cartel (B) Credit (C) Control
(D) Caution (E) Commercial
Ans : (E)

39. Who among the following is the Secretary of State (Foreign Minister) of USA at present?
(A) Mr. Barak Obama (B) Mr. Jean Claude (C) Mrs. Hillary Clinton
(D) Mr. David Cameron (E) None of these
Ans : (C)

40. Which of the following cups/trophies is used in the game of Lawn Tennis?
(A) Duleep Trophy (B) D C M Trophy (C) Ryder Cup
(D) Merdeka Cup (E) Wimbledon Cup
Ans : (E)

Tuesday, 28 January 2014

Recession मंदी

Recession मंदी

एक निरंतर अवधि के दौरान सामान्य आर्थिक गतिविधि में कमी आने या व्यापार चक्र में संकुचन को अर्थशास्त्र में व्यापारिक मंदी कहा जाता है. मंदी के दौरान कई व्यापक-आर्थिक संकेतक समान रूप से परिवर्तित होते हैं. सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) द्वारा मापा जाने वाला उत्पादन, रोजगार, निवेश, क्षमता उपयोग, घरेलू आय और व्यवसायिक लाभ, इन सभी में मंदी के दौरान घटोत्तरी होती है.

सरकारें आमतौर पर मंदी का सामना विस्तारी व्यापक-आर्थिक नीतियों को अपना कर करती हैं, जैसे कि धन आपूर्ति में वृद्धि, सरकारी खर्च में बढोत्तरी और कर में घटोत्तरी.

पहचानना

1975 के न्यूयॉर्क टाइम्स के एक लेख में आर्थिक सांख्यिकीविद जूलियस शिस्किन ने मंदी की पहचान के लिए कई सामान्य नियमों का सुझाव दिया था, जिनमें से एक था "जीडीपी की दो तिमाहियों में संकुचन". समय के साथ, अन्य सामान्य नियमों को भुला दिया गया, और मंदी को अब अक्सर बस एक ऐसी अवधि के रूप में परिभाषित किया जाता है जब कम से कम दो तिमाहियों में जीडीपी में घटोत्तरी(वास्तविक आर्थिक विकास में संकुचन) हुई हो. कुछ अर्थशास्त्रियों की पसंद एक अन्य परिभाषा है- '12 महीने के भीतर बेरोजगारी में एक 1.5% वृद्धि.'

संयुक्त राज्य अमेरिका में नेशनल ब्यूरो ऑफ़ इकनॉमिक रिसर्च (NBER) की बिज़नस साइकिल डेटिंग कमिटी को आमतौर पर अमेरिकी मंदियों के तिथि-निर्धारण प्राधिकारी के रूप में देखा जाता है. NBER एक आर्थिक मंदी को इस प्रकार परिभाषित करता है: "पूरे देश में आर्थिक गतिविधि में उल्लेखनीय कमी, जो कुछ महीनों से ज्यादा सामान्य तक रहे तथा आमतौर पर वास्तविक जीडीपी के विकास, वास्तविक निजी आय, रोजगार (गैर कृषि भुगतान रजिस्टर), औद्योगिक उत्पादन, तथा थोक और खुदरा बिक्री में दृश्य हो." 16 लगभग पूरे विश्व के शिक्षाविद, अर्थशास्त्री, नीति निर्माता, और व्यवसाय एक मंदी की शुरुआत और अंत के सही तिथि-निर्धारण हेतु NBER के आंकडों की सहायता लेते हैं.
लक्षण

एक मंदी के कई लक्षण हैं जो एक ही समय पर प्रकट हो सकते हैं जैसे की, रोजगार, निवेश और कारोबारी मुनाफे में एक ही समय में कमी.
एक गंभीर (सकल घरेलू उत्पाद में 10% की घटोत्तरी)या लंबे समय तक (तीन या चार वर्ष) चलने वाली मंदी को आर्थिक विषाद(डिप्रेशन) कहा जाता है, हालाँकि कुछ का मानना है कि इनके कारक और प्रतिकार अलग अलग हैं.

एक मंदी के संकेतक

हालाँकि पूर्णतः विश्वसनीय संकेतक मौजूद नहीं हैं, निम्न को संभव संकेतक माना जा सकता है.
अमेरिका में अक्सर एक मंदी की शुरुआत के पहले शेयर बाजार में भारी गिरावट देखी गयी है. हालांकि 1946 के बाद से, 10% या उससे अधिक गिरावटों में से लगभग आधे के बाद मंदी नहीं आई. 21 लगभग 50% मामलों में शेयर बाजार में भारी गिरावट केवल मंदी शुरू होने के बाद ही आई.

इन्वर्टेड ईल्ड कर्व, 22 अर्थशास्त्री जोनाथन एच. राईट द्वारा विकसित एक मॉडल, 10 वर्षीय और त्रि-मासिक ट्रेज़री सिक्यूरिटी(राजकोषीय प्रतिभूतियों) पर ईल्ड तथा फेड की ओवरनाईट फंड दरों का इस्तेमाल करता है. 23 फेडरल रिजर्व बैंक न्यूयॉर्क के अर्थशास्त्रियों द्वारा विकसित एक अन्य मॉडल केवल 10-वर्षीय/त्रि-मासिक स्प्रेड(क्रय-विक्रय दरों के अंतर) का उपयोग करता है. हालाँकि यह एक निश्चित सूचक नहीं है; 24 मंदी का आगमन इसके 6 से 18 महीने बाद यदा कदा ही होता है 25

बेरोजगारी दर और प्रारंभिक बेरोजगार दावे में त्रि-मासिक बदलाव.
अग्रणी(आर्थिक) संकेतकों के सूचकांक (उपरोक्त कुछ संकेतक शामिल हैं)

वैश्विक मंदियाँ

वैश्विक मंदी के लिए कोई सर्व सहमत परिभाषा नहीं है, आईएमएफ उन अवधियों को मंदी के तौर पर मानता है जब वैश्विक विकास दर 3% से कम है. 48 आईएमएफ का अनुमान है कि वैश्विक मंदियाँ आमतौर पर 8 से 10 वर्ष की अवधि के बाद आती हैं. आईएमएफ के अनुसार पिछले तीन दशकों की तीन वैश्विक मंदियों के दौरान, प्रति व्यक्ति वैश्विक उत्पादन में वृद्धि दर शून्य या नकारात्मक था.

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) के अर्थशास्त्रियों का कहना है कि एक वैश्विक मंदी वैश्विक विकास दर को तीन प्रतिशत या उससे भी कम स्तर तक ले जायेगी. इस हिसाब से 1985 के बाद से चार अवधियों को इस योग्य माना जा सकता है: 1990-1993, 1998, 2001-2002 और 2008-2009.

Recession

Recession

In economics, a recession is a business cycle contraction, It is a general slowdown in economic activity.Macroeconomic indicators such as GDP(Gross Domestic Product), investment spending, capacity utilization, household income, business profits, and inflation fall, while bankruptcies and the unemployment rate rise.
Recessions generally occur when there is a widespread drop in spending (an adverse demand shock). This may be triggered by various events, such as a financial crisis, an external trade shock, an adverse supply shock or the bursting of an economic bubble. Governments usually respond to recessions by adopting expansionary macroeconomic policies, such as increasing money supply, increasing government spending and decreasing taxation.

Definition

In a 1975 New York Times article, economic statistician Julius Shiskin suggested several rules of thumb for defining a recession, one of which was "two down consecutive quarters of GDP". In time, the other rules of thumb were forgotten. Some economists prefer a definition of a 1.5% rise in unemployment within 12 months.
In the United States, the Business Cycle Dating Committee of the National Bureau of Economic Research (NBER) is generally seen as the authority for dating US recessions. The NBER defines an economic recession as: "a significant decline in economic activity spread across the economy, lasting more than a few months, normally visible in real GDP, real income, employment, industrial production, and wholesale-retail sales." Almost universally, academics, economists, policy makers, and businesses defer to the determination by the NBER for the precise dating of a recession's onset and end.

In the United Kingdom, recessions are generally defined as two consecutive quarters of negative economic growth, as measured by the seasonal adjusted quarter-on-quarter figures for real GDP. The exact same recession definition apply for all member states of the European Union.

Stagflation



Stagflation



Stagflation, a portmanteau of stagnation and inflation, is a term used in economics to describe a situation where an inflation rate is high, the economic growth rate slows down, and unemployment remains steadily high. It raises a dilemma for economic policy since actions designed to lower inflation may exacerbate unemployment, and vice versa.

The term is generally attributed to British politician who became chancellor of the exchequer in 1970, Iain Macleod, who coined the phrase in his speech to Parliament in 1965.

In the version of Keynesian macroeconomic theory which was dominant between the end of WWII and the late-1970s, inflation and recession were regarded as mutually exclusive, the relationship between the two being described by the Phillips curve. Stagflation is very costly and difficult to eradicate once it starts, in human terms as well as in budget deficits.
In the political arena, one measure of stagflation, termed the Misery Index (derived by the simple addition of the inflation rate to the unemployment rate), was used to swing presidential elections in the United States in 1976 and 1980.

Stagflation मुद्रास्फीतिजनित मंदी (स्टैगफ्लेशन)

Stagflation मुद्रास्फीतिजनित मंदी (स्टैगफ्लेशन)


अर्थशास्त्र में, अंग्रेजी शब्द स्टैगफ्लेशन उस स्थिति को दर्शाता है जब मुद्रास्फीति की दर और बेरोजगारी दर दोनों ही उच्च रहते हैं. यह एक देश के लिए आर्थिक रूप से एक मुश्किल स्थिति होती है, चूंकि, इस समय दोनों ही मुद्रास्फीति और आर्थिक aस्थिरता की समस्या एक साथ उत्पन्न होती हैं और कोई भी व्यापक आर्थिक नीति एक ही समय में इन समस्याओं पर एक साथ ध्यान केन्द्रित नहीं कर सकती है.
दो शब्दों की ध्वनियों से मिलकर बने शब्द स्टैगफ्लेशन की उत्पत्ति के लिए आम तौर पर ब्रिटिश राजनीतिज्ञ लेन मैकलीओड को जिम्मेदार ठहराया जाता है, जिन्होंने 1965 में इस शब्द को वहां की संसद में दिए गए अपने एक भाषण के दौरान गढ़ा. यह अवधारणा आंशिक रूप से इसलिए भी उल्लेखनीय है क्योंकि, युद्ध के बाद के स्थूल-आर्थिक सिद्धांत में, मुद्रास्फीति और मंदी को परस्पर अनन्य माना जाता था, और इसलिए भी क्योंकि मुद्रास्फीतिजनित मंदी आम तौर पर बहुत मुश्किल साबित हुई है और एक बार शुरू हो जाने पर, मानव संदर्भ में और साथ ही बजट घाटे के रूप में, इसका उन्मूलन बहुत महंगा पड़ता है. राजनीतिक क्षेत्र में मुद्रास्फीतिजनित मंदी का एक सामान्य मापक जिसे मिज़री इंडेक्स (जिसे मुद्रास्फीति की दर को बेरोज़गारी दर में संयुक्त कर के व्युत्पन्न किया गया है) कहते हैं इसका उपयोग संयुक्त राज्य अमेरिका में 1976 और 1980 के राष्ट्रपति चुनावों को पलटने के लिए किया गया.
अर्थशास्त्रियों ने, मुद्रास्फीतिजनित मंदी क्यों होती है इस पर दो प्रमुख स्पष्टीकरण प्रदान किए हैं. सबसे पहले, मुद्रास्फीतिजनित मंदी उस समय फलित हो सकती है जब अचानक से हुए प्रतिकूल आपूर्ति के द्वारा किसी अर्थव्यवस्था की उत्पादक क्षमता कम हो जाती है, जैसे तेल आयात करने वाले देश के लिए तेल की कीमतों में वृद्धि. इस तरह के एक अचानक से हुए प्रतिकूल आपूर्ति के कारण एक ही समय में कीमतों में भी वृद्धि होने लगती है और साथ ही उत्पादन मूल्य में अधिक वृद्धि और कम मुनाफा अर्थव्यवस्था को धीमी गति प्रदान करता है. इस प्रकार की मुद्रास्फीतिजनित मंदी एक नीति संबंधी दुविधा को सामने लाती है क्योंकि जिन क्रियाओं को मुद्रास्फीति से जूझने के लिए तैयार किया जाता है वे आर्थिक स्थिरता को और बदतर बना देते हैं और इसके विपरीत.

दूसरी, स्थिरता और मुद्रास्फीति दोनों ही अनुचित व्यापक आर्थिक नीतियों के परिणाम हो सकते हैं. उदाहरण के तौर पर, केंद्रीय बैंकें, धन आपूर्ति के अत्यधिक विकास की अनुमति देकर मुद्रास्फीति का कारण बन सकती है,और सरकार माल बाजार, और श्रम बाजार के अत्यधिक विनियमन द्वारा स्थिरता का कारण बन सकती है, इन दोनों में से कोई भी कारक मुद्रास्फीतिजनित मंदी का कारण बन सकती है. धन की आपूर्ति में अत्यधिक विकास जिसे ऐसी चरम सीमा तक ले जाया जाता है कि उसे अचानक पलटाना पड़े, साफ तौर पर एक कारण हो सकता है. चरम सरकारी नीतियां जो खर्चों को व्यापक रूप से बढ़ाती है, जैसे, संरक्षणवादी आयात शुल्क, पर्यावरण नियमों में महत्त्वपूर्ण वृद्धि या न्यूनतम वेतन में अत्यधिक वृद्धि भी इसका कारण हो सकती है. 1970 के दशक के वैश्विक मुद्रास्फीतिजनित मंदी के विश्लेषण में दोनों प्रकार के स्पष्टीकरण की पेशकश की गयी है: इसकी शुरुआत तेल की कीमतों में भारी वृद्धि के साथ हुई, लेकिन उसके बाद भी यह जारी रही, जब केंद्रीय बैंकों ने परिणामी मंदी के प्रतिक्रिया स्वरूप अत्यधिक उत्तेजनात्मक मौद्रिक नीति का उपयोग किया, जिससे एक घोर मजदूरी- मूल्य उत्चक्र परिणामित हुआ